AMG’s lage kosten voor lithiumactiviteiten stuwen AMG naar recordwinst over het hele jaar - AMG Corporate

AMG’s lage kosten voor lithiumactiviteiten stuwen AMG naar recordwinst over het hele jaar

Amsterdam, 22 februari 2023 (gereguleerde informatie) AMG Advanced Metallurgical Group N.V. (“AMG”, EURONEXT AMSTERDAM: “AMG”) meldde een omzet van $ 390 miljoen in het vierde kwartaal van 2022, een stijging van 18% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2021. De EBITDA van het vierde kwartaal van 2022 van $ 104 miljoen was meer dan het dubbele van het vierde kwartaal van 2021 en stuwde AMG naar een record-EBITDA van $ 343 miljoen voor het hele jaar.

In 1.000 USD BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Omzet $1.642.774 $1.204.666 36%
EBITDA (1) 342.550 136.676 151%
Kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten 167.567 90.788 85%
Nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders 187.589 13.771
WPA – Volledig verwaterd 5,73 0,44
Rendement op geïnvesteerd kapitaal 30,8% 11,9%

Opmerking:

  • EBITDA wordt gedefinieerd als EBIT gecorrigeerd voor afschrijvingen en waardeverminderingen.

Dr. Heinz Schimmelbusch, voorzitter van de Raad van Bestuur en CEO, zei: “De EBITDA, omzet, brutowinst, operationele kasstromen, het rendement van het geïnvesteerde kapitaal en het nettoresultaat van AMG voor het volledige jaar 2022 waren het hoogst in de geschiedenis van het bedrijf met aanzienlijke marges. Dit resultaat is te danken aan het AMG Clean Energy Materials-segment, met name AMG Lithium en zijn Braziliaanse activiteiten met een EBITDA-bijdrage van $ 215 miljoen, of 63% van de totale EBITDA voor het jaar. Bovendien overschreed AMG $ 100 miljoen aan EBITDA voor het tweede opeenvolgende kwartaal. De EBITDA voor het vierde kwartaal van 2022 was $ 104 miljoen vergeleken met $ 44 miljoen in het vierde kwartaal van 2021, een stijging van $ 60 miljoen, of 137%. Onze Enabling CO2 Reduction Portfolio (ECO2RP) in 2022 maakte 99,4 miljoen ton CO2-reductie mogelijk, 26% meer dan de 79,0 miljoen ton CO2-reductie in 2021.”

Vooruitzicht

AMG herbevestigt zijn verwachting voor het volledige jaar 2023 om de EBITDA van $ 400 miljoen te overschrijden.

AMG verwacht dat de totale personeelsbezetting van ongeveer 3.400 aan het einde van 2022 met 5% zal toenemen als gevolg van de aanwerving in verband met de opmars van de vanadiumuitbreiding in Ohio en de lithiumuitbreiding in Duitsland.

De kapitaaluitgaven voor 2023 zullen naar verwachting tussen $ 175 miljoen en $ 200 miljoen bedragen, voornamelijk gedreven door de uitbreiding van lithiumconcentraat in Brazilië en uitgaven in verband met de bouw van de lithiumhydroxidefabriek in Duitsland.

Met betrekking tot de financiering in 2023 heeft AMG zijn termijnlening van $ 350 miljoen en zijn kredietfaciliteit van $ 200 miljoen in november 2021 geherfinancierd, waardoor de looptijden van de kredietfaciliteit en de termijnlening werden verlengd tot respectievelijk 2026 en 2028. AMG heeft geen significante schuldverplichtingen op de korte termijn. En hoewel we onze financiële structuur consequent willen optimaliseren, kan onze huidige liquiditeit van $ 532 miljoen alle goedgekeurde kapitaaluitbreidingsprojecten en alle andere financiële verplichtingen volledig financieren.

Daarnaast bevestigen we onze tweeledige inzet om onze CO2-uitstoot te verminderen en onze CO2-besparingen tot en met 2030 te verhogen.

Strategische hoogtepunten

Lithium

  • Het project voor de uitbreiding van de spodumeenproductie in AMG Brasil vordert. Het project zal de lage-kostenpositie van AMG versterken. Het doel is om in de tweede helft van 2023 op volle capaciteit te zijn.
  • De AMG Lithium-raffinaderij in Bitterfeld, Duitsland, Europa’s eerste lithiumhydroxide-raffinaderij, is in aanbouw en de inbedrijfstelling van de eerste 20.000 ton module van de lithiumhydroxide-upgrader van batterijkwaliteit zal in het vierde kwartaal van 2023 beginnen.
  • AMG Lithium heeft een niet-bindend memorandum van overeenstemming ondertekend met FREYR Battery. De basis daarvan is dat AMG Lithium tussen 3.000 en 5.000 ton lithiumhydroxide van batterijkwaliteit per jaar aan FREYR zal leveren.
  • AMG Brasil, JX Nippon Mining & Metals Corporation (“JXNMM”) en TANIOBIS GmbH kondigden in december 2022 een strategisch partnerschap aan voor de productie en levering van tantaalconcentraat uit de Mibra-mijn van AMG in Brazilië. JXNMM zal investeren in de uitbreiding van de productie van tantaalconcentraat die plaatsvindt in combinatie met de reeds aangekondigde uitbreiding van de spodumeencapaciteit van AMG. Al het tantaal-preconcentraat zal worden verkocht aan TANIOBIS, wat stabiliteit op lange termijn biedt in de verkoop van tantaal en overeenkomstige bijproductkredieten voor de productiekosten van lithium voor AMG Brasil.

Vanadium

  • AMG heeft de voltooiing van de nieuwe recyclinginstallatie voor gebruikte vanadiumkatalysatoren in Zanesville, Ohio, afgerond. De activiteiten begonnen op 29 oktober 2022 en we streven naar volledige productiecapaciteit in het tweede kwartaal van 2023.
  • Shell & AMG Recycling B.V. (“SARBV”) zet zijn projecten in het Midden-Oosten voort, met name de eerste fase van het Supercenter-project op basis van langlopende leveringsovereenkomsten met Saudi Arabian Oil Company (“Aramco”). De optimalisatie van het fabrieksontwerp, de locatieselectie en de vergunningsactiviteiten zijn aan de gang en het FEL3-partnerschap met Hatch begon in december 2022.
  • AMG LIVA heeft in november 2022 zijn eerste industriële batterij – het Hybrid Energy Storage System (“HESS”) – in volledig automatische bedrijfsmodus gezet in de fabriek van AMG Graphite in Hauzenberg.
  • AMG LIVA verkocht zijn eerste HESS in december 2022 aan een derde partij, Wipotec GmbH, een toonaangevende wereldwijde leverancier van intelligente weeg- en inspectietechnologie in Zuid-Duitsland. De batterij wordt geïntegreerd in het stroomvoorzieningssysteem van de faciliteit.
  • In januari 2023 heeft AMG de bouw goedgekeurd van een fabriek voor vanadiumelektrolyten bij zijn dochteronderneming AMG Titanium in Neurenberg, Duitsland. De doelcapaciteit is 6.000 m³ vanadiumelektrolyten. De basistechniek voor de fabriek werd in november voltooid, de CAPEX zal naar verwachting $ 15 miljoen bedragen en de productie zal naar verwachting eind 2023 beginnen.

Financiële hoogtepunten

  • De omzet steeg met 18% naar $ 390 miljoen in het vierde kwartaal van 2022, van $ 330 miljoen in het vierde kwartaal van 2021. Op jaarbasis steeg de omzet met 36%.
  • De EBITDA bedroeg $ 104 miljoen in het vierde kwartaal van 2022, een stijging van 137% ten opzichte van de EBITDA van $ 44 miljoen in het vierde kwartaal van 2021. De EBITDA voor het volledige jaar van $ 343 miljoen is 151% hoger dan het voorgaande jaar.
  • Het rendement op het geïnvesteerde kapitaal op jaarbasis bedroeg 30,8% voor 2022, meer dan het dubbele van 11,9% voor 2021.
  • De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $ 168 miljoen voor het volledige jaar 2022, vergeleken met $ 91 miljoen in 2021, gedreven door de hoge winstgevendheid van AMG Lithium in Brazilië.
  • Het nettoresultaat toe te schrijven aan aandeelhouders voor het volledige jaar 2022 was $ 188 miljoen, wat $ 5,73 verwaterde winst per aandeel opleverde, vergeleken met $ 0,44 in 2021.
  • De liquiditeit van AMG bedroeg per 31 december 2022 $ 532 miljoen, met $ 346 miljoen aan onbeperkte liquide middelen en $ 186 miljoen aan doorlopend krediet.
  • Het totaal voor 2022 voorgestelde dividend bedraagt € 0,70 per gewoon aandeel, inclusief het interimdividend van € 0,30, betaald op 10 augustus 2022. 

Belangrijkste cijfers

In 1.000 USD
K4 ‘22 K4 ‘21 Wijziging BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Omzet $390.004 $330.360 18% $1.642.774 $1.204.666 36%
Brutowinst 119.981 61.797 94% 409.486 208.243 97%
Brutomarge 30,8% 18,7% 24,9% 17,3%
Bedrijfswinst 82.319 22.295 269% 307.059 57.141 437%
Operationele marge 21,1% 6,7% 18,7% 4,7%
Nettoresultaat toe te schrijven aan aandeelhouders 60.697 5.705 964% 187.589 13.771 1.262%
WPA – Volledig verwaterd 1,85 0,18 928% 5,73 0,44 1.202%
EBIT (1) 91.719 32.678 181% 297.251 92.991 220%
EBITDA (2) 104.061 43.885 137% 342.550 136.676 151%
EBITDA-marge 26,7% 13,3% 20,9% 11,3%
Kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten 56.969 30.225 88% 167.567 90.788 85%

Opmerkingen:

  • EBIT wordt gedefinieerd als inkomsten vóór rente en inkomstenbelasting. EBIT is exclusief herstructurering, waardevermindering van activa, voorraadkostenaanpassingen, milieuvoorzieningen, uitzonderlijke juridische kosten en andere uitzonderlijke posten, op aandelen afgewikkelde betalingen en strategische kosten.
  • EBITDA wordt gedefinieerd als EBIT gecorrigeerd voor afschrijvingen en waardeverminderingen.

Operationele beoordeling

AMG Clean Energy Materials

K4 ‘22 K4 ‘21 Wijziging BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Omzet $176.065 $115.405 53% $667.804 $381.475 75%
Brutowinst 81.583 27.950 192% 267.862 75.095 257%
Brutowinst vóór eenmalige posten 82.784 29.038 185% 273.417 80.264 241%
Bedrijfswinst 69.779 16.301 328% 222.590 22.476 890%
EBITDA 80.347 25.753 212% 259.480 66.622 289%

 

De omzet van AMG Clean Energy Materials steeg met 53% in vergelijking met het vierde kwartaal van 2021 tot $ 176 miljoen, voornamelijk gedreven door hogere prijzen in vanadium-, tantaal- en lithiumconcentraten, evenals verhoogde verkoopvolumes van vanadium- en tantaalconcentraat. De hogere prijzen en volumes in 2022 stuwden de omzet voor het segment 75% hoger dan in 2021.

De brutowinst vóór eenmalige posten over het kwartaal steeg met 185% ten opzichte van dezelfde periode in het voorgaande jaar. De brutowinst van het segment over het gehele jaar 2022 vóór eenmalige posten groeide met 241% ten opzichte van 2021, voornamelijk door de toegenomen prijsomgeving.

De VAA-kosten in het vierde kwartaal van 2022 kwamen overeen met dezelfde periode in 2021, namelijk $ 12 miljoen. De VAA-kosten voor het volledige jaar 2022 waren 11% hoger dan in 2021, grotendeels als gevolg van verhoogde professionele vergoedingen in verband met strategische projecten in 2022, gecompenseerd door lagere op aandelen gebaseerde compensatie.

De EBITDA van het vierde kwartaal van 2022 steeg met 212%, naar $ 80 miljoen, van $ 26 miljoen in het vierde kwartaal van 2021, als gevolg van de verbeterde brutowinst zoals hierboven vermeld. De EBITDA voor het volledige jaar 2022 van het segment van $ 259 miljoen was 289% hoger dan de EBITDA voor 2021, grotendeels gedreven door de lithiumdivisie. De winstgevendheid van vanadium werd in het vierde kwartaal van 2022 beïnvloed door een sequentiële daling van de indexprijzen van 16% ten opzichte van het derde kwartaal en de impact van opstartkosten voor Zanesville.

In het vierde kwartaal van 2022 werd in totaal 21.329 droge metrische ton (“dmt”) spodumeen verkocht. De gemiddelde gerealiseerde verkoopprijs bedroeg $ 3.682/dmt CIF China voor het kwartaal. De gemiddelde kosten per ton voor het kwartaal bedroegen $ 228/dmt CIF China. Deze uitzonderlijke kosten per ton resultaat werd gedreven door hoge verkoopvolumes van tantaalconcentraat in het kwartaal en bracht een driemaandelijks EBITDA-cijfer voor AMG Brasil van $ 73 miljoen.

Voor het gehele jaar 2022 is in totaal 86.713 dmt spodumeen verkocht. De gemiddelde gerealiseerde verkoopprijs bedroeg $ 2.805/dmt CIF China en de gemiddelde kosten per ton voor het volledige jaar bedroegen $ 461/dmt CIF China. De totale EBITDA voor AMG Brasil bedroeg $ 215 miljoen.

AMG Critical Minerals

K4 ‘22 K4 ‘21 Wijziging BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Omzet $69.242 $79.422 (13%) $364.502 $308.523 18%
Brutowinst 19.017 11.189 70% 46.721 48.735 (4%)
Brutowinst vóór eenmalige posten 18.641 11.379 64% 57.928 48.690 19%
Bedrijfswinst 10.961 2.584 324% 63.995 20.181 217%
EBITDA 14.001 6.459 117% 38.280 31.200 23%

 

De omzet van AMG Critical Minerals voor het vierde kwartaal van 2022 daalde met $ 10 miljoen, of 13%, naar $ 69 miljoen, voornamelijk als gevolg van lagere volumes in het segment. Op jaarbasis steeg de omzet met 18% ten opzichte van 2021.

De brutowinst vóór eenmalige posten van $ 19 miljoen in het vierde kwartaal was 64% hoger in vergelijking met het vierde kwartaal van 2021. De brutowinst van het segment over het gehele jaar 2022 vóór eenmalige posten was 19% hoger dan in 2021, grotendeels gedreven door de verbeterde prijsomgeving en gunstige energiecontracten voor de productie van silicium in het vierde kwartaal.

De VAA-kosten in het vierde kwartaal van 2022 daalden met 20% tot $ 7 miljoen, vergeleken met dezelfde periode in 2021. Dit werd grotendeels veroorzaakt door lagere op aandelen gebaseerde compensatiekosten in het huidige kwartaal die verband hielden met een terugboeking die in het voorgaande jaar was geregistreerd. De VAA-kosten voor het gehele jaar 2022 lagen iets lager, $ 0,6 miljoen lager, dan in 2021.

De EBITDA van het vierde kwartaal van 2022 steeg met 117% ten opzichte van dezelfde periode in 2021, tot $ 14 miljoen, als gevolg van de verbeterde brutowinst zoals hierboven vermeld en gunstige energiecontracten bij AMG Silicon in het kwartaal. De verbeterde prijzen in 2022 leidden tot een stijging van 23% van de EBITDA voor het gehele jaar voor het segment ten opzichte van 2021.

Met ingang van 1 januari 2023 heeft AMG zijn siliciummetaalfabriek in Pocking, Duitsland, in onderhoud genomen. De fabriek zal in maart 2023 opnieuw opstarten en één oven in bedrijf nemen. De operationele parameters van de siliciumactiviteiten zullen voortdurend worden herzien en waar nodig worden aangepast in overeenstemming met gunstige en voorspelbare marktomstandigheden. Vanwege de opgemerkte onderbrekingen in siliciumactiviteiten, zal de financiële impact van het bedrijf worden uitgesloten van de EBITDA tijdens deze periode van abnormale activiteiten. De financiële impact van het onderhoudsprogramma heeft geen significante invloed op de algemene verwachte financiële resultaten van AMG voor 2023. 

AMG Critical Materials Technologies

K4 ‘22 K4 ‘21 Wijziging BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Omzet $144.697 $135.533 7% $610.468 $514.668 19%
Brutowinst 19.381 22.658 (14%) 94.903 84.413 12%
Brutowinst vóór eenmalige posten 20.745 22.388 (7%) 96.449 84.309 14%
Bedrijfswinst 1.579 3.410 (54%) 20.474 14.484 41%
EBITDA 9.713 11.673 (17%) 44.790 38.854 15%

 

De omzet van AMG Critical Materials Technologies in het vierde kwartaal van 2022 steeg met $ 9 miljoen, of 7%, vergeleken met dezelfde periode in 2021. Deze verbetering werd gedreven door hogere verkoopvolumes van titaniumaluminiden en hogere prijzen voor chroommetaal. De omzet over het hele jaar 2022 was 19% hoger dan het voorgaande jaar en de brutowinst vóór eenmalige posten voor 2022 van $ 96 miljoen was 14% hoger dan de $ 84 miljoen in 2021, grotendeels als gevolg van de verbeterde prijsomgeving ten opzichte van het voorgaande jaar in verband met het voortdurende herstel van de ruimtevaartmarkt na de pandemie.

In de eerste helft van het jaar hadden marktverstoringen in verband met de Russische invasie van Oekraïne invloed op de toeleveringsketen van chroommetaal, waardoor de prijs van grondstoffen en de beperkte beschikbaarheid sterk stegen. Ter bescherming tegen operationele onderbrekingen heeft het bedrijf zich verzekerd van aanvullende grondstofvolumes tegen marktvoorwaarden aan vaste prijzen. In het vierde kwartaal werden de verstoringen van de toeleveringsketen verlicht en daalden de prijzen drastisch. Dit had tot gevolg dat de chroommarges van het bedrijf in het vierde kwartaal negatief werden beïnvloed en dat de voorraden met $ 1,6 miljoen werden afgewaardeerd.

De VAA-kosten zijn in het vierde kwartaal van 2022 met 7% gedaald ten opzichte van dezelfde periode in 2021, als gevolg van lagere op aandelen gebaseerde kosten in het huidige kwartaal die verband houden met een terugboeking in het voorgaande jaar.

De EBITDA van AMG Critical Materials Technologies bedroeg $ 10 miljoen gedurende het kwartaal, vergeleken met $ 12 miljoen in dezelfde periode van 2021. De daling is het gevolg van de hierboven vermelde verstoring van de chroommarkt, gecompenseerd door een sterkere winstgevendheid van onze Engineering-activiteiten. De EBITDA voor het hele jaar 2022 voor het segment van $ 45 miljoen was 15% hoger dan in 2021. Dit was voornamelijk het gevolg van het aanhoudende herstel in de luchtvaartsector in 2022.

AMG Engineering heeft in het vierde kwartaal van 2022 $ 67 miljoen aan nieuwe orders ondertekend, gedreven door sterke orders van turbinebladen en inductieovens, wat een 1,28x boek-tot-rekeningverhouding vertegenwoordigt. In januari 2023 werd de sterke orderinname van het bedrijf voortgezet met $ 44 miljoen aan nieuwe orders, voornamelijk als gevolg van de verkoop van turbinebladcoaters. De orderachterstand was $ 220 miljoen per 31 december 2022, de hoogste waarde sinds 31 maart 2020. 

Financiële beoordeling

Belasting

AMG boekte in 2022 een belastinglast van $ 84 miljoen, vergeleken met $ 9 miljoen in 2021. Dit verschil werd voornamelijk gedreven door verbeterde bedrijfsresultaten in AMG Lithium bij zijn Braziliaanse activiteiten in combinatie met bewegingen in de Braziliaanse real. De effecten van de Braziliaanse real zorgden voor een voordeel van $ 7 miljoen in 2022, vergeleken met een belastingvoordeel van $ 4 miljoen in 2021. Schommelingen in de wisselkoers van de Braziliaanse real zijn van invloed op de waardering van de netto uitgestelde belastingposities van het bedrijf in verband met onze activiteiten in Brazilië.

AMG betaalde belastingen ter waarde van $ 42 miljoen in 2022, vergeleken met belastingbetalingen van $ 10 miljoen in 2021. De hogere contante betalingen in 2022 waren grotendeels het gevolg van verbeterde bedrijfsresultaten. 

Uitzonderlijke posten

De brutowinst van AMG over het vierde kwartaal en het volledige jaar 2022 omvat uitzonderlijke posten, die niet zijn opgenomen in de berekening van de EBITDA.

Hieronder vindt u een overzicht van uitzonderlijke posten opgenomen in de brutowinst in 2022 en 2021:

Uitzonderlijke posten opgenomen in brutowinst

K4 ‘22 K4 ‘21 Wijziging BJ ‘22 BJ ‘21 Wijziging
Brutowinst $119.981 $61.797 94% $409.486 $208.243 97%
Aanpassing voorraadkosten        1.589            — N.v.t.        1.589        1.164 37%
Herstructureringskosten (terugboeking)           389       (140) N.v.t.             582           522 11%
Kosten bijzondere waardevermindering (terugneming) van activa      (990)         153 N.v.t.      10.597         (711) N.v.t.
Strategische projectkosten        1.201      1.501 (20%)        5.540        4.045 37%
Overige              —       (506) N.v.t.              —              — N.v.t.
Brutowinst exclusief uitzonderlijke posten 122.170 62.805 95% 427.794 213.263 101%

 

Energiekosten

De totale energiekosten waren $ 16 miljoen hoger in 2022 ten opzichte van 2021 als gevolg van de stijgingen in gas- en elektriciteitskosten gedurende het jaar. Het grootste deel van deze stijging vond plaats in onze siliciumdivisie in Duitsland, maar die onderneming profiteerde van volledig afgedekte energiekosten. Andere bedrijfseenheden profiteerden van langdurige elektriciteitscontracten zonder prijs-escalatieclausules, en de bedrijfseenheden die wel te maken hadden met stijgingen van de energiekosten, konden de meeste van deze verhoogde kosten doorberekenen aan hun klanten.

VAA

De VAA-kosten van AMG in het vierde kwartaal van 2022 waren $ 37 miljoen, vergeleken met $ 40 miljoen in het vierde kwartaal van 2021, waarbij de daling als gevolg van lagere op aandelen gebaseerde compensatiekosten gepaard ging met een terugboeking in het voorgaande jaar.

De VAA-kosten voor het volledige jaar 2022 waren $ 148 miljoen, 6% hoger dan in 2021, en het verschil was als gevolg van verhoogde professionele kosten in verband met strategische projecten tijdens de huidige periode, gecompenseerd door lagere op aandelen gebaseerde compensatiekosten.

Liquiditeit

31 december 2022 31 december 2021 Wijziging
Senior gedekte schuld $348.622 $371.897 (6%)
Kasmiddelen en equivalenten daarvan 346.043 337.877 2%
Senior gedekte nettoschuld 2.579 34.020 (92%)
Overige schuld 14.959 24.398 (39%)
Nettoschuld exclusief gemeentelijke obligatie 17.538 58.418 (70%)
Gemeentelijke obligatieschuld 319.244 319.476 — %
Beperkte kasmiddelen 6.920 93.434 (93%)
Nettoschuld 329.862 284.460 16%

 

AMG eindigde het jaar in een nettoschuldpositie van $ 330 miljoen. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van de aanzienlijke investeringen in groei-initiatieven gedurende het jaar, met name in onze vestiging in Zanesville, waarbij de aan de gemeentelijke obligatielening gekoppelde beperkte kasmiddelen werden gebruikt. Dit gebruik van beperkte kasmiddelen werd gecompenseerd door $ 34 miljoen aan schuldaflossing en hogere onbeperkte kasmiddelen.

AMG bleef in het vierde kwartaal een sterke balans en adequate liquiditeitsbronnen aanhouden. Per 31 december 2022 had het bedrijf $ 346 miljoen aan onbeperkte kasmiddelen en $ 186 miljoen beschikbaar op zijn doorlopende kredietfaciliteit. Als zodanig had AMG per 31 december 2022 $ 532 miljoen aan totale kasmiddelen.

Netto financiële kosten

De netto financiële inkomsten van AMG in het vierde kwartaal van 2022 bedroegen $ 4 miljoen, vergeleken met een kostenpost van $ 13 miljoen in het vierde kwartaal van 2021. Dit verschil werd voornamelijk veroorzaakt door wisselkoerswinsten van $ 10 miljoen tijdens het kwartaal, voornamelijk als gevolg van niet-contante intergroepsaldi.

AMG heeft in het vierde kwartaal van 2022 $ 1 miljoen aan rentekosten gekapitaliseerd versus $ 4 miljoen in dezelfde periode in 2021, gedreven door rente in verband met de belastingvrije gemeentelijke obligatie van het bedrijf ter ondersteuning van de vanadiumuitbreiding in Ohio. Deze daling is te wijten aan een deel van de rentekosten van gemeentelijke obligaties die niet langer worden geactiveerd door de toename van de productie in onze vestiging in Zanesville.

Definitief dividendvoorstel

AMG is voornemens over het boekjaar 2022 een dividend van € 0,70 per gewoon aandeel vast te stellen. Het interimdividend van € 0,30, uitgekeerd op 10 augustus 2022, zal in mindering worden gebracht op het aan aandeelhouders uit te keren bedrag. Het voorgestelde einddividend per gewoon aandeel bedraagt derhalve € 0,40.

Op de agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van 4 mei 2023 zal een voorstel tot besluit over de definitieve dividenduitkering worden geplaatst.

Winst over de periode tot aangepaste EBITDA-afstemming   

K4 ‘22 K4 ‘21 BJ ‘22 BJ ‘21
Winst over de periode $62.669 $4.139 $190.771 $13.779
Kosten inkomstenbelasting 23.827 5.293 84.097 8.707
Netto financieringskosten (inkomsten) (4.177) 12.644 30.941 33.602
Door aandelen afgewikkelde op aandelen gebaseerde betalingstransacties 1.414 6.883 5.552 10.206
Herstructureringskosten (terugboeking) 389 (140) 582 522
Netto contractafrekeningen (1) 971 (45.436)
Aanpassing voorraadkosten 1.589 1.589 1.164
Kosten bijzondere waardevermindering (terugneming) van activa (1) (990) 153 10.597 (711)
Milieuvoorziening 143 230 133 11.941
Strategische projectkosten (2) 5.885 3.769 17.070 12.157
Aandeel verlies van medewerkers 219 1.250 1.053
Overige (1) (512) 105 571
EBIT 91.719 32.678 297.251 92.991
Afschrijvingen en waardeverminderingen 12.342 11.207 45.299 43.685
EBITDA 104.061 43.885 342.550 136.676

 

Opmerkingen:

  • In verband met de sluiting van siliciummetaal boekte AMG inkomsten uit de verkoop van een bestaand leveringscontract dat een positieve invloed had op de bedrijfswinst voor het jaar. Deze baten werden gecompenseerd door een afwikkeling met een grote klant en een bijzondere waardevermindering van bestaande activa.
  • Het bedrijf bevindt zich in de eerste ontwikkelings- en uitbreidingsfase voor verschillende strategische uitbreidingsprojecten, waaronder het uitbreidingsproject van AMG Vanadium, de joint venture met Shell, het hybride lithium vanadium Redox-stroomaccusysteem en de lithiumuitbreiding in Duitsland, waarvoor in de loop van het kwartaal projectkosten zijn gemaakt, maar die nog niet operationeel zijn. AMG past de EBITDA aan voor deze uitzonderlijke kosten.

 

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Voor het kwartaal eindigend op 31 december    
In 1.000 USD 2022 2021
  Niet-gecontroleerd Niet-gecontroleerd
Voortzetting van de activiteiten
Omzet               390.004               330.360
Verkoopkosten             (270.023)             (268.563)
Brutowinst               119.981                 61.797
Verkoop-, algemene en administratieve kosten               (36.579)               (39.501)
Milieukosten                    (143)                    (230)
Overige kosten                    (940)                       —
Overige inkomsten                       —                     229
Netto overige bedrijfskosten                 (1.083)                       (1)
Bedrijfswinst                 82.319                 22.295
Financieringsinkomsten                  5.459                  1.107
Financiële kosten                 (1.282)               (13.751)
Netto financieringsinkomsten (kosten)                  4.177               (12.644)
Aandeel verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures                       —                    (219)
Winst vóór inkomstenbelasting                 86.496                  9.432
Kosten inkomstenbelasting               (23.827)                 (5.293)
Winst over de periode                 62.669                  4.139
Winst toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van het bedrijf                 60.697                  5.705
Minderheidsbelangen                  1.972                 (1.566)
Winst over de periode                 62.669                  4.139
 
Winst per aandeel
Basiswinst per aandeel                    1,90                    0,18
Verwaterde winst per aandeel                    1,85                    0,18

 

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Voor het jaar eindigend op 31 december    
In 1.000 USD 2022 2021
  Niet-gecontroleerd
Voortzetting van de activiteiten
Omzet            1.642.774            1.204.666
Verkoopkosten           (1.233.288)             (996.423)
Brutowinst               409.486               208.243
Verkoop-, algemene en administratieve kosten             (147.963)             (139.576)
Milieukosten                    (133)               (11.941)
Overige kosten               (14.411)                       —
Overige inkomsten                 60.080                     415
Netto overige bedrijfsopbrengsten (uitgaven)                 45.536               (11.526)
Bedrijfswinst               307.059 57.141
Financieringsinkomsten                  9.061                  1.938
Financiële kosten               (40.002)               (35.540)
Netto financieringskosten               (30.941)               (33.602)
Aandeel verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures                 (1.250)                 (1.053)
Winst vóór inkomstenbelasting               274.868                 22.486
Kosten inkomstenbelasting               (84.097)                 (8.707)
Winst over de periode               190.771                 13.779
Winst toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van het bedrijf               187.589                 13.771
Minderheidsbelangen                  3.182                         8
Winst over de periode               190.771                 13.779
 
Winst per aandeel
Basiswinst per aandeel                    5,87                    0,44
Verwaterde winst per aandeel                    5,73                    0,44

 

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerde balans
In 1.000 USD 31 december 2022 Niet-gecontroleerd 31 december 2021
Activa
Materiële vaste activa 797.611 693.624
Goodwill en andere immateriële activa 41.404 44.684
Afgeleide financiële instrumenten 33.042 95
Overige beleggingen 29.324 29.830
Uitgestelde belastingvorderingen 37.181 52.937
Beperkte kasmiddelen 5.875 85.023
Overige activa 8.612 8.471
Totaal vaste activa                     953.049                     914.664
Voorraden                     277.311                     218.320
Afgeleide financiële instrumenten                        3.516                        4.056
Handels- en overige vorderingen                     162.548                     145.435
Overige activa                     121.834                      65.066
Actuele belastingvorderingen                        7.289                        5.888
Beperkte kasmiddelen                        1.045                        8.411
Kasmiddelen en kasequivalenten                     346.043                     337.877
Totaal vlottende activa                     919.586                     785.053
Totaal activa                  1.872.635                  1.699.717

 

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerde balans
(vervolg)
In 1.000 USD 31 december 2022 Niet-gecontroleerd 31 december 2021
Eigen vermogen
Uitgegeven kapitaal                         853                         853
Agioreserve                   553.715                   553.715
Eigen aandelen (14.685) (16.596)
Overige reserves (44.869) (96.421)
Ingehouden winst (tekort) (4.461) (173.117)
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van het bedrijf                   490.553                   268.434
Minderheidsbelangen                     27.296                     25.718
Totaal eigen vermogen                   517.849                   294.152
Aansprakelijkheid
Leningen en kredieten                   661.270                   675.384
Leaseverplichtingen                     44.224                     45.692
Voordelen voor werknemers                   117.160                   162.628
Voorzieningen                     12.361                     14.298
Uitgestelde inkomsten                     20.000                     22.341
Overige verplichtingen                     15.009                     11.098
Afgeleide financiële instrumenten                         284                       2.064
Uitgestelde belastingverplichtingen                     27.269                       5.617
Totaal langlopende verplichtingen                   897.577                   939.122
Leningen en kredieten                     15.164                     27.341
Leaseverplichtingen                      4.710                       4.857
Kortlopende bankschuld                      6.391                     13.046
Uitgestelde inkomsten                     28.277                     18.478
Overige verplichtingen                     69.917                     80.672
Handels- en andere schulden                   240.101                   252.765
Afgeleide financiële instrumenten                      7.746                       6.010
Voorschotten van klanten                     51.054                     35.091
Huidige belastingverplichting                     23.548                     10.586
Voorzieningen                     10.301                     17.597
Totaal kortlopende verplichtingen                   457.209                   466.443
Totaal passiva                1.354.786                1.405.565
Totaal eigen vermogen en schulden                1.872.635                1.699.717

 

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Voor het jaar eindigend op 31 december
In 1.000 USD 2022 2021
  Niet-gecontroleerd
Kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten
Winst over de periode               190.771                 13.779
Aanpassingen om de nettowinst af te stemmen op de nettokasstromen:
Niet-contant:
Kosten inkomstenbelasting                 84.097                  8.707
Afschrijvingen en waardeverminderingen                 45.299                 43.685
Kosten bijzondere waardevermindering activa (terugboeking)                 10.597                    (711)
Netto financieringskosten                 30.941                 33.602
Aandeel verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures                  1.250                  1.053
Winst op verkoop of verwijdering van materiële vaste activa                    (592)                      (65)
Door aandelen afgewikkelde op aandelen gebaseerde betalingstransacties                  5.552                 10.028
Mutatie voorzieningen, pensioenen en overheidssubsidies               (11.982)               (10.184)
Aanpassingen werkkapitaal en uitgestelde inkomsten1             (123.281)                 22.747
Kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten               232.652               122.641
Betaalde financiële kosten, netto               (23.289)               (21.950)
Betaalde inkomstenbelasting               (41.796)                 (9.903)
Netto kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten               167.567                 90.788
Kasmiddelen gebruikt voor beleggingsactiviteiten
Opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa                  2.538                  1.029
Overname van materiële vaste activa en immateriële activa             (174.516)             (162.240)
Overnames van dochterondernemingen                       —                    (458)
Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures                 (1.250) (1.000)
Gebruik van beperkte kasmiddelen                 86.514               115.485
Rente ontvangen op beperkte kasmiddelen                     250                       39
Betaalde geactiveerde financieringskosten               (16.652)               (15.838)
Overig                       12                       30
Netto kasmiddelen gebruikt voor beleggingsactiviteiten             (103.104) (62.953)

(1) Omvat uitstaande vorderingen met betrekking tot siliciumenergiekredieten.

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(vervolg)
Voor het jaar eindigend op 31 december
In 1.000 USD 2022 2021
Niet-gecontroleerd
Kasmiddelen (gebruikt voor) uit financieringsactiviteiten
Opbrengsten uit de uitgifte van schuldbewijzen                           82                 352.152
Betaling van transactiekosten met betrekking tot schulden                            —                   (7.630)
Terugbetaling van leningen                   (33.863)               (342.781)
Opbrengsten uit uitgifte van gewone aandelen                            —                 123.627
Netto inkoop van gewone aandelen                     (1.523)                   (2.058)
Betaalde dividenden                   (19.885)                   (7.598)
Betaling van leaseverplichtingen                     (5.101) (5.313)
Vooruitbetaalde bijdragen                     11.000                         —
Bijdragen van minderheidsbelangen                            —                       667
Netto kasmiddelen (gebruikt voor) uit financieringsactiviteiten                   (49.290)                 111.066
Netto stijging van kasmiddelen en kasequivalenten                     15.173                 138.901
Kasmiddelen en kasequivalenten per 1 januari                   337.877                 207.366
Effect van wisselkoersschommelingen op aangehouden kasmiddelen                     (7.007)                   (8.390)
Kasmiddelen en kasequivalenten op 31 december                   346.043                 337.877

 

Dit persbericht bevat voorwetenschap in de zin van artikel 7(1) van de EU-verordening marktmisbruik.

Dit persbericht bevat gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in de Wet op het financieel toezicht.

Over AMG

AMG is een wereldwijd bedrijf dat zich bezighoudt met kritieke materialen dat toonaangevend is op het gebied van CO2-reductietrends. AMG produceert hoogontwikkelde gespecialiseerde metalen en minerale producten en levert gerelateerde vacuümovensystemen en -diensten aan de eindmarkten voor transport, infrastructuur, energie en gespecialiseerde metalen en chemicaliën.

Het segment Clean Energy Materials van AMG combineert de recycling- en mijnbouwactiviteiten van AMG, waarbij materialen worden geproduceerd voor infrastructuur- en energieopslagoplossingen en tegelijkertijd de CO2-voetafdruk van zowel leveranciers als klanten wordt verminderd. Het segment AMG Clean Energy Materials omvat de waardeketens van vanadium, lithium en tantaal. Het segment AMG Critical Materials Technologies combineert de toonaangevende technologielijn van AMG voor vacuümovens met zeer zuivere materialen die wereldwijd toonaangevend zijn in de ruimtevaartsector. Het AMG Critical Minerals-segment bestaat uit de minerale verwerkingsactiviteiten van AMG in antimoon, grafiet en siliciummetaal.

Met ongeveer 3.400 werknemers is AMG wereldwijd actief met productiefaciliteiten in Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, de Verenigde Staten, China, Mexico, Brazilië, India, Sri Lanka en Mozambique en het bedrijf heeft verkoop- en servicekantoren in Japan (www.amg-nv.com).

Neem voor meer informatie contact op met:

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.        +1 610 975 4979

Michele Fischer

mfischer@amg-nv.com

Disclaimer

Bepaalde verklaringen in dit persbericht zijn geen historische feiten en zijn “toekomstgericht”. Toekomstgerichte verklaringen omvatten verklaringen betreffende AMG’s plannen, verwachtingen, prognoses, doelstellingen, doelen, strategieën, toekomstige gebeurtenissen, toekomstige inkomsten of prestaties, kapitaaluitgaven, financieringsbehoeften, plannen en voornemens met betrekking tot overnames, AMG’s sterke en zwakke punten in de concurrentiestrijd, plannen of doelen met betrekking tot verwachte productie, reserves, financiële positie en toekomstige activiteiten en ontwikkeling, AMG’s bedrijfsstrategie en de trends die AMG verwacht in de industrieën en het politieke en juridische klimaat waarin het opereert en andere informatie die geen historische informatie is. Wanneer in dit persbericht de woorden “verwacht”, “gelooft”, “anticipeert”, “plant”, “kan”, “zal”, “zou” en soortgelijke uitdrukkingen, en de ontkenningen daarvan worden gebruikt, dan worden deze gebruikt om toekomstgerichte verklaringen aan te duiden. Toekomstgerichte verklaringen houden per definitie inherente risico’s en onzekerheden in, zowel van algemene als van specifieke aard, en het risico bestaat dat de voorspellingen, prognoses, projecties en andere toekomstgerichte verklaringen niet zullen worden verwezenlijkt. Deze toekomstgerichte verklaringen gelden alleen per de datum van dit persbericht. AMG wijst uitdrukkelijk elke verplichting of verbintenis af om alle updates of herzieningen van een toekomstgerichte verklaring die hierin is opgenomen openbaar te maken om elke wijziging in de verwachtingen van AMG met betrekking daartoe of elke wijziging in gebeurtenissen, voorwaarden of omstandigheden waarop een toekomstgerichte verklaring is gebaseerd, weer te geven.

Attachment

 

Deel

Contact

AMG Advanced Metallurgical Group N.V.
+1 610 975 4979

Michele Fischer
mfischer@amg-nv.com